¿Qué es un certificado de depósito (CD)?

¿Qué es un CD?

Un certificado de depósito (CD) es un tipo de instrumento de ahorros que ofrecen la mayoría de los bancos y cooperativas de crédito.

Normalmente, al abrir una cuenta de CD, se deposita dinero en la cuenta en un pago total (en lugar de ir agregando dinero a medida que pasa el tiempo, como ocurre con una cuenta de ahorros). Además, a diferencia de las cuentas de ahorros, los titulares de un CD se comprometen a dejar su dinero en la cuenta durante un periodo de tiempo determinado, que normalmente es de seis meses a cinco años^[1]. Algunos bancos ofrecen CD con plazos más cortos o más largos.

Una vez que el CD vence, es decir, cuando ha finalizado el plazo especificado, puede retirar su dinero más los intereses que se hayan acumulado en la cuenta. En la mayoría de los casos, si decide retirar su dinero en efectivo antes del vencimiento del CD, el banco le cobrará un cargo de penalización o podría perder los intereses generados.^[2].

A cambio de guardar su dinero hasta la fecha de vencimiento, los CD pueden ofrecer tasas de interés más altas que las cuentas de ahorros tradicionales e incluso que las de alto rendimiento^[3]. En la mayoría de los CD, estas tasas de interés son fijas, lo que significa que la tasa de interés no cambiará durante el plazo del CD.

Algunos bancos ofrecen CD “sin penalización” que permiten a los clientes retirar el dinero antes de que llegue la fecha de vencimiento. Sin embargo, a veces las tasas de interés que ofrecen estos CD son inferiores a las de un CD tradicional. Además, el banco que ofrece el CD sin penalización puede exigir a los usuarios que retiren todo el saldo de una vez, en lugar de hacer un retiro parcial.

Una vez que vence un CD, tiene aproximadamente una semana para retirar sus fondos. Si no se lleva su dinero, la mayoría de los bancos renuevan automáticamente su CD por el mismo plazo. Sin embargo, la tasa de interés se basará en lo que el banco ofrece actualmente para CD nuevos con ese plazo y no en su tasa original.

Vale la pena señalar que las cooperativas de crédito suelen referirse a los CD como “certificados de acciones”. Aparte del hecho de que la Corporación Federal de Seguros de Depósito cubre los CD y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito protege la mayoría de los certificados de acciones, no existen diferencias fundamentales entre ambas cuentas^[4].

¿Cuáles son los beneficios de un CD?

Abrir una cuenta de certificado de depósito tiene muchos beneficios:

Los CD son seguros. Los certificados de depósito están asegurados hasta $250,000 por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC)^[5]. Puede recuperar sus depósitos, hasta el monto asegurado, incluso si su banco quiebra (un hecho poco probable).
Los CD suelen ofrecer tasas de interés más altas que las cuentas de ahorros tradicionales. La tasa de interés que se obtiene depende, entre otros factores, del banco que ofrece el CD y del plazo especificado^[6].
Sus retornos están garantizados. A diferencia del mercado de valores, los CD son predecibles. Al abrir una de estas cuentas, puede determinar exactamente cuál será su tasa de retorno en una fecha especificada.
Los CD no cobran cargos de mantenimiento. Muchos bancos cobran cargos de mantenimiento mensuales por las cuentas tradicionales de ahorros y money market. Por lo general, los CD no requieren dichos cargos. Por supuesto, el banco puede cobrarle una penalización si retira su dinero antes de la fecha de vencimiento.

¿Cuáles son las desventajas de un CD?

Abrir una cuenta de CD tiene un par de desventajas:

Por lo general, no hay retiros sin penalización antes del vencimiento. En la mayoría de los tipos de CD, el dinero queda inmovilizado hasta la fecha de vencimiento especificada. Si retira los fondos antes de esa fecha, puede incurrir en una penalización o perder los intereses devengados. Eso hace que las cuentas de ahorros tradicionales sean un lugar mejor para el dinero que tal vez necesite retirar pronto para cubrir una compra importante o una emergencia.
En la mayoría de los CD, las tasas de interés son fijas. Esto puede ser tanto bueno como malo. Por un lado, una tasa de retorno fija significa que su banco no puede cambiar repentinamente las condiciones de su cuenta. Sin embargo, si el banco sube las tasas de interés en plazos de CD similares después de haber inmovilizado su dinero, no podrá aprovechar dichas tasas. Algunos bancos ofrecen certificados de depósito con bonificación, que suelen permitir un único aumento de la tasa de interés.

¿Cómo se determinan las tasas de interés de los CD?

Las tasas de interés que aplican los bancos a los certificados de depósito son uno de los factores más importantes a la hora de elegir un CD. Después de todo, cuanto más alta sea la tasa del CD, más dinero tendrá en su cuenta en la fecha de vencimiento.

Las tasas de los CD varían mucho de un banco a otro y de un plazo a otro. Las tasas no son aleatorias, sino que son determinadas por varios factores:

La duración del plazo de un CD. Normalmente, cuanto más largo es el plazo del CD, más alta es la tasa de interés.
El monto depositado. Muchos bancos ofrecen niveles de tasas de interés en función del monto depositado. Por lo general, puede esperar obtener tasas más altas por depósitos más grandes^[6].
La tasa de los fondos federales. La tasa de los fondos federales, la cual es determinada por el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés), es la tasa a la que los bancos prestan y piden un préstamo entre sí a un día^[7].

Consideraciones fiscales del CD

Al igual que con las cuentas de ahorros tradicionales, si ha ganado al menos $10 en intereses de una cuenta de CD durante un año calendario, su banco lo declarará al IRS^[8].

La cantidad de impuestos que adeude dependerá de su tasa del impuesto federal sobre la renta, que actualmente tiene siete categorías impositivas, del 10 % al 37 %^[9]. Su categoría impositiva depende del monto de sus ingresos imponibles y de su situación fiscal.

Además, dependiendo de dónde viva, es posible que también tenga que pagar impuestos estatales sobre los intereses de su CD.

Normalmente, debe pagar impuestos sobre los intereses de los CD en los años en que los pagos de intereses se contabilizan en su cuenta, aunque el CD aún no haya vencido^[10].

Su banco declarará los intereses devengados al gobierno federal mediante el Formulario 1099-INT del IRS y le enviará una copia para que la conserve. Debe declarar los intereses en su declaración de impuestos en la línea 2 del Formulario 1040.

Puede diferir los impuestos sobre sus cuentas de CD comprando CD en una cuenta 401(k) o IRA. Normalmente, el IRS no grava los intereses devengados por los instrumentos de ahorro en estas cuentas de jubilación con ventajas fiscales hasta que usted realice un retiro^[11].

¿Y si tiene que hacer retiros anticipadamente?

Si sus planes cambian, o si tiene una emergencia financiera, puede retirar sus fondos de una cuenta de CD antes de que llegue a su vencimiento. Sin embargo, es probable que el banco imponga una penalización.

Con muchos bancos, antes de poder retirar sus fondos, tendrá que pagar una penalización por retiro anticipado. Esta penalización varía según los bancos y las cuentas, pero todos los términos y condiciones se establecen en el contrato de depósito que recibió cuando abrió el CD por primera vez.

Normalmente, las penalizaciones por retiro anticipado implican la pérdida de los intereses que haya podido ganar. Por ejemplo, puede perder el valor de tres meses de intereses en CD con plazos de hasta 12 meses y el valor de un año entero en un CD a muy largo plazo.

Sin embargo, algunos bancos cobran penalizaciones que pueden acabar con su capital (el dinero que depositó al abrir el CD), así como con los intereses que ha ganado.

Alternativas a un CD

Abrir un CD tiene muchos beneficios, pero estas cuentas de ahorros no son para todo el mundo ni para todas las situaciones.

Estas son algunas alternativas para tener en cuenta:

Cuentas de ahorros tradicionales. Las cuentas de ahorro tradicionales generan intereses, aunque las tasas son variables y tal vez no sean tan altas como las de los CD (las cuentas de ahorros de alto rendimiento suelen generar tasas más altas). La ventaja de una cuenta de ahorros es que puede hacer hasta seis retiros al mes sin penalización.
Cuentas money market. Las cuentas money market también devengan intereses, a menudo más altos que los de una cuenta de ahorros tradicional, y algunas permiten girar cheques. Al igual que ocurre con las cuentas de ahorros, puede estar limitado a no realizar más de seis retiros de dinero en efectivo al mes.
Bonos. Los gobiernos y las empresas emiten bonos para recaudar dinero. Al igual que los CD, muchos bonos pagan tasas de interés fijas y tienen fechas de vencimiento establecidas. Los bonos corporativos pueden ser más arriesgados que los bonos gubernamentales porque las empresas a veces incumplen su deuda, dejándole sin su capital. Los bonos más seguros son los emitidos por el Tesoro de los EE. UU.^[12].